Etfs No Son Sólo Para Trading

ETFs no son sólo para Trading ETFs puede ser tan útil como los fondos de inversión en estrategias de compra y retención No descartar ETFs como buenas estrategias de compra y retención. Con el tiempo, he leído muchos artículos que tienen como objetivo educar a los consejeros sobre las mejores prácticas de la utilización de un ETF frente a un fondo de inversión. Entre los mayores consideraciones de tal decisión es si un asesor planea a & ldquo;. Trade & rdquo; Tales historias normalmente indican que un fondo de inversión sería la mejor opción si el asesor planea simplemente comprar y mantener. La premisa detrás de este concepto es que si un consejero no intercambiará periódicamente la posición, ¿por qué comprar una estructura con una característica que no sean necesarios y evitar los costes adicionales y mdash; específicamente, los diferenciales y comisiones & mdash; asociada con la fabricación de la inversión inicial en un ETF. Lo que esta línea de pensamiento ignora es las eficiencias operacionales y fiscales inherentes que están integradas en la estructura de la ETF. Puede ser fácil subestimar este beneficio por dos razones. En primer lugar, es difícil tener una verdadera comparación de manzanas con manzanas en la estructura ETF y fondos mutuos. Uno no es probable encontrar un ETF y un fondo mutuo que se gestionan de la misma manera y tienen las mismas entradas y salidas exactas. En segundo lugar, el impacto positivo de funcionamiento y el ahorro de impuestos y que resulta en las declaraciones de rendimiento en la estructura de la Fundación no se identifican por una línea en la tabla de cuota de un folleto de la ETF. No obstante, con vistas a los importantes beneficios operacionales y fiscales de la estructura de la ETF, o no comprender su impacto potencial, podría llevar a alguien a despedir rápidamente una inversión ETF como una buena inversión comprar y mantener. Afortunadamente, los datos reales pueden proporcionar una buena estimación de la diferencia real. A modo de ejemplo, el fondo de inversión Invesco Igualdad Peso SP 500 lleva casi una estrategia de inversión idénticos ofrecido por un Guggenheim ETF. A pesar de estas similitudes, la siguiente tabla proporciona una mirada más cercana a las declaraciones de impuestos ajustados proporcionados por Morningstar (30 de septiembre de 2015). Hay algunos elementos clave para señalar. En primer lugar, estas dos estrategias están cerca, pero no exactamente lo mismo, como lo demuestran las cifras de rendimiento antes de impuestos. Para cualquier inversor compra y retención de la ETF, las distribuciones de dividendos de esta estrategia de renta variable causaron el rendimiento después de impuestos vuelve a ser menos. Factoring en el costo de la operación, el precio de cierre de la ETF el 30 de septiembre de 2005 fue de $ 162,77 y mdash; así que suponiendo una propagación 0.05 y $ 15.00 comisión en una transacción de $ 10.000, habría $ 18.07 de costos cotizados. Esto añadiría 18 puntos básicos de costo. Sobre la base de la diferencia promedio anualizado de los rendimientos después de impuestos, este coste habría sido recuperado por el diferencial de rendimiento en el primer año. Durante los siguientes nueve años, los inversores ETF compra y retención entonces habrían presenciado demostrablemente mejores rendimientos. Para que quede claro, esta comparación no tiene nada que ver con Invesco y sus capacidades. Se trata de una empresa de gestión de la inversión excepcional. Es simplemente para ilustrar las diferencias estructurales entre un fondo de inversión y un ETF, y desplazar cualquier noción preconcebida de que el último es para negociar cuando ese no es el caso en absoluto. Los fondos de inversión siguen teniendo la mayor parte de los activos de la industria bajo gestión. La mayoría de los activos de la ETF se encuentran todavía en las clases de activos como la renta variable nacional e internacional, así como los sectores. No hay una gran cantidad de activos de ETF en las estrategias equilibradas, estrategias de asignación de activos o estrategias de gestión activa. A medida que más asesores ganan un conocimiento profundo de los costos y beneficios de la estructura de la Fundación y se dan cuenta de que es tan útil un vehículo de compra y retención, ya que es un vehículo comercial, un cambio dramático debe seguir ocurriendo con mayor crecimiento en el espacio ETF. Más importante aún, este crecimiento continuo se producirá en las estrategias de la ETF que los asesores utilizan para sus clientes. Las reimpresiones Discute esta historia